LCI, Letra de Crédito Imobiliário, é um título de renda fixa, que é utilizado para a captação de renda para recursos imobiliários. Em outras palavras, você investe emprestando seu dinheiro a uma instituição financeira que irá utilizar o montante investido em produtos imobiliários, como recursos para construção ou reforma.

Ao investir em LCI, você empresta seu dinheiro a um banco, que irá financiar alguma modalidade de crédito imobiliário. Este empréstimo gera juros e o rendimento desse investimento é baseado nos juros aplicados e no período em que você estará investindo nesta instituição.

 Como é tarefa frequente de bancos oferecerem créditos aos seus clientes, estes bancos necessitam de captação de recursos para gerar seus créditos. Aí que entra a venda de títulos de crédito, como a LCI.

Assim, os bancos costumam emprestar fundos de seus investidores (clientes que investem em títulos no banco) para poder possibilitar capital a outros clientes.

 Desta forma, ao oferecer a um investidor uma LCI, o banco estabelece um contrato com este investidor, constando a taxa de juros e os prazos de pagamento.

Quais a vantagens de investir em LCI?

A maior vantagem encontrada pelo investidor pessoa física nesta modalidade é a isenção de Imposto de Renda.

Ao comparar com outros investimentos de renda fixa, como CDB e a caderneta de poupança, LCI apresenta rentabilidade líquida maior devido à isenção do IR, porém dependendo dos acordos em que o investimento é feito.

 Também apresentam baixo risco, pois seus rendimentos são prefixados ou já acordados com a instituição financeira de modo que a própria instituição é a responsável pelo retorno ao investidor.

Contudo, há um prazo estipulado para o resgate do valor investido de no mínimo 90 dias. Se você pensa em resgatar o valor em prazo menor, a LCI acaba não sendo viável.

 Outra questão importante é o valor mínimo para o investimento, que é maior do que outras aplicações mais comuns. Embora haja variação de valor de uma instituição financeira e outra, o mínimo conhecido é de R$5.000,00.

Como começar a investir em LCI e qual tipo escolher para melhor rendimento?

Primeiramente você deve ter o capital inicial para começar o investimento. Como citado acima, o valor mínimo gera em torno de R$5.000,00, porém depende também do banco.

Vale também ressaltar que quanto mais você aplicar, maior será seu rendimento, pois os juros são baseados no valor que investiu. As melhores rentabilidades estão em valores acima de R$50.000,00.

 Agora é só encontrar a instituição financeira que melhor ofereça rendimentos. Você poderá contratar LCI em um banco ou uma corretora de valores.

É bastante natural que o investidor vá procurar as condições de LCI no banco em que possui conta. Contudo, isso pode atrapalhar o rendimento do investidor, uma vez que ele vai encontrar condições de rendimento únicas para aquele banco, não tendo acesso a outras opções. Neste caso, aconselha-se procurar uma corretora de valores. Lá o investidor encontrará um leque maior de opções de bancos que emitem LCI e diferentes formas de aplicação e rentabilidade.

Outra dica importante é: muitas vezes bancos grandes e conhecidos geram mais confiança para se investir. Contudo, o retorno rentável dessas instituições pode não ser grande. Por muitas vezes, instituições menores oferecem taxa de juros maior.

Uma vez que tenha escolhido a instituição que investirá em LCI, é hora de optar pelo tipo da Letra de Crédito Imobiliário. São três os tipos encontrados: LCI Prefixadas, LCI Pós-fixadas, e Híbridas.

No caso das LCI Prefixadas, o investidor já saberá seu rendimento final no momento da contratação, onde serão calculados os juros fixados e o prazo do investimento. A porcentagem dos juros é fixa, como por exemplo, 10% ao ano.

As LCI Pós-fixadas só permitem ao investidor saber seu rendimento no término do investimento, por estar atrelada à oscilação de alguma taxa de juros, como o CDI, por exemplo. Logo, a rentabilidade está associada à porcentagem da taxa, como exemplo, 90% do CDI. Com base no exemplo, para ter uma idéia do seu rendimento, o investidor terá que fazer o valor anual do CDI multiplicado por 0,9.

LCI com taxas híbridas une as taxas prefixadas e pós-fixadas. Assim, o investidor tem uma taxa pré-estabelecida somado a variação de um indexador, como o IPCA. A rentabilidade aparecerá como o indexador mais a taxa de juros: IPCA + 10%.

Para poder investir seguramente e obter maiores rendimentos, o investidor deve prestar atenção à tendência de juros da economia. Se a tendência for de aumento, LCI pós-fixada é mais rentável. Caso seja de queda, já a prefixada é mais vantajosa.

Quem pode investir em LCI?

Pessoas físicas ou jurídicas podem fazer investimento LCI, uma vez que é perfeita para investidores moderados, que não visam liquidez imediata do seu investimento.

Contudo, é importante que o investidor tenha o valor mínimo do investimento, conforme citado logo acima, e respeite o prazo para a retirada do rendimento.

Como posso resgatar o dinheiro aplicado?

Existe um prazo mínimo e máximo de investimento para o resgate do dinheiro e esse prazo varia de acordo com a instituição. Assim, podemos entender que há o prazo de carência do título e o prazo de vencimento.

O prazo de carência é o período mínimo para o resgate do investimento. Esse período vai depender da instituição financeira e do tipo de LCI. Muitas instituições colocam como tempo mínimo para resgate 90 dias. Porém, lembre que quanto mais tempo seu dinheiro ficar investido, maior a rentabilidade.

O prazo de vencimento é a data em que foi acordada para o pagamento do título, a data final do investimento. Nesta data, o investidor receberá o valor aplicado somado aos juros.